现在银行的存款利息有点少，未来利率水平会怎样变化？

储户普遍觉得银行的存款利率低，跑不赢物价指数，但是感受归感受，未来发展趋势呢？

先说结论，如果从现在到未来比较长时间看，目前的存款利息已经是在高位了，未来估计还会逐步降低，人民银行基准利率不会做大的调整，但是商业银行的实际给付利率会下降。 为什么人民银行的存款基准利率不会做调整？而商业银行的给付利率会逐步下降？主要是受到以下三大方面影响。

我国的基准利率水平目前并不高，人民银行长期调整存款的基准利率的可能性不大。 在人民银行自2015年最新调整了基准利率后，4年间再未做过调整。 目前存款利率调整到活期的0.35%到定期3年的2.75%，与此同时，也放开了对于存款利率的指令性管理，商业银行在基准利率上可以自由定价，灵活竞争。

我国存款基准利率长期看是逐步走低的，调整频繁性逐步降低

在过去的自1990年以来的29年时间内，我国存款基准利率总共调整了38次，但是自2015年开始，近4年时间，没有再做任何调整。 同时以活期储蓄基准利率来看，从最高的2.88%到目前的0.35%，这些说明了什么？

1.随着我国经济的稳定性逐步增强，基准利率也在逐步走低。 那么未来如果不出现大的经济波动，基准利率也不会轻易做改变，而且随着经济越来越发展，基准利率还会有向下的趋势。

2.过去人民银行平均不到1年调整一次基准利率，但是现在4年都未调整，除了存款利率自由波动影响之外，说明使用利率工具来影响经济发展的动机越来越弱，经济发展的内在主动性更强，更加不依赖利率调整来强刺激。

存款利率自由化决定了商业银行的自由利率竞争，而非人民银行的基准利率强管控

2015年人民银行在利率管制方面也做了重大改革，出台了利率自由化决定。

人民银行宣布：对商业银行和农村合作金融机构等不再设置存款利率浮动上限，并抓紧完善利率的市场化形成和调控机制，加强央行对利率体系的调控和监督指导，提高货币政策传导效率。 1.目前人民银行对于利率的管理越来越放松，越来越市场化。

自2015年之后，人民银行在前两年指导性还挺强，基本上商业银行最高存款利率不得突破同期基准利率的50%。 之后管理越来越灵活，尤其是自去年底开始，随着去年民营银行存款产品的利率上限突破，目前的指导性管理已经放松很多。 所以未来存款利率市场自由浮动是一个大趋势。

2.商业银行存款的实际支付利率都会在基准利率以上，所以不需调整基准利率

目前4年多，各个商业银行从市场竞争考虑，从客户对于利率的敏感性考虑，实际给付存款利率都在央行的基准利率之上，这样导致基准利率就变成了一个下限管理工具。

在去年开始的民营银行存款大战来看，存款利率的上限仍然受到管控，按照楼部长所说“收益超过6就要警惕”，所以最高也就出现过东北振兴银行对的五年期的6%的收益，而目前看市场利率还在持续走低，再也回不到第一季度的高息态势。

小结下：从趋势分析，人民银行的基准利率基本上不会升高，也不会再频繁调整，长期看还有走低的势头。 相比国外成熟国家，我国存款利率还是在一个相对高位，还有下行调整的可能按照我国发展规划纲要，中国现在正在走向中等收入国家的道路上，那么对于国外那些先行国家，存款利率的现状和趋势是怎么样的？

从成熟国家的管理经验来看，存款利率逐步向下走低是一个大趋势。

经济越成熟，市场利率越会趋于稳定。 在西方发达国家，存款利率其实非常低，当然同样贷款利率也比较低。 因为市场的平均利润率也相对固定下来，发生变化的可能性较小。 目前很多国家存款年化利率都在1-2%之间

根据美国联邦存款保险公司(FDIC)统计，货币市场帐户的全国平均利率则略高于0.18%。 三年定期储蓄利率为1.07%从经济特别稳定的发达国家来看，甚至走向了存款负利率的道路

存款利率为负，也就意味着不仅银行不会付给你利息，反倒还要收取存款保管费。 目前在我们也是不可能发生的事情，不过世界上有这么几个国家，目前的存款利率确实是负的。 例如：

瑞士的基准利率为-0.75%，存款利率为-0.31%左右。

欧元区国家的基准利率为0，存款利率为-0.4%，存款利率比瑞士还低。

挪威的人均GDP很高，但银行存款利率却很低，其目前的基准利率为1.25%，而存款利率却是0。

丹麦目前的基准利率只有-0.65%。

瑞典的基准利率为-0.25%，但存款利率却低至-1.00%。 这个存款利率，或许是所有国家中利率最低的了。

小结：中国会越来越走向富裕，那么这些国家的今天很有可能就是我们的明天，当金融市场足够发达之时，储蓄就变成了一件无意义的事情，都需要转换成投资或者消费。 从国际市场上看，存款利率越高，表明国家经济越不成熟，而且非常不稳定。 目前在国际上市场利率比较高的国家，例如巴西，委内瑞拉，东南亚的一些新兴市场国家，存款利率都在7以上。 为什么？

因为在经济不稳定地区，通货膨胀预期因素比较强，大家都需要一个高收益的存款利率来保证资金不贬值；

在新兴国家，经济发展需求旺盛，那么需要大量筹措社会闲余资金，自然筹措资金的成本也很高。

在某些新兴国家，市场机遇比较多，所以很多行业的利润率也上下大幅波动，可以出现高利润行业和发展机会，借贷机会成本也比较高，自然也能承受高息贷款成本。

小结：当国家从发展中国家走向稳定发达国家，就是一个存款利率不断下行的过程。 社会足够富裕了，自然也对于储蓄的意义也就不那么重要了。 为什么今年出现了那么多高利率存款呢？未来还能延续吗？今年中国持续率持续提升，高利率存款也井喷不断，这其实这与经济调整大环境和金融投资小环境两方面影响，并不能太长时间的持续。

民营银行的急速增加，造就了高息存款产品的出现

自去年开始，人民银行加紧银行的改革试点，审批了多家民营银行的开业申请，但是这些银行需要生存，靠常规手段无法同原有大商业银行竞争，存款高息成了最快捷、效率最高的武器，所以自去年年底开始，开始了存款大战。

互联网金融避险的需求增加，导致各行大力吸收存款

在近几年互联网金融野马狂飙之后，现在是一地鸡毛，投资者已经从大胆尝试变成了惊弓之鸟，回归存款进行金融风险躲避成了最佳选择。 此时银行吸储成了最佳时机，金融创新产品的成熟化正好大力开始推广。 智能存款、大额存单、结构性存款等产品在一定程度上提升了存款利率。

存款利率上升疲态已现，未来很难长时间维持高息存款产品

在2018年底，央行就曾针对智能存款进行过窗口指导，约谈了部分银行、第三方互联网销售平台等机构，关注智能存款利率不断上升情况。

5月17日，银保监会发布了《关于开展“巩固治乱象成果,促进合规建设”工作的通知》（23号文），要求排查银行结构性存款通过设置“假结构”变相高息揽储的情况。

5月21日，人民银行和银保监会召开会议，要求银行行业自律，清理按日均规模分档计息的活期存款产品。 目前有大行的部分智能存款产品到期不再续约或者计划停售，多家股份行开始着手梳理或者收缩智能存款业务。

目前，不少民营银行的智能存款产品依然在售，不过有些高息存款已实行每日限额购买。

小结：高息存款创新产品在去年到今年第一季度达到了高潮，现在逐步潮水退去，存款利率又开始逐步走低。 未来利率长期看低，但是中短期还需要配合经济转型，储蓄支持经济发展的需要，维持一个逐步稳定的水平，如果选择一个对标利率，香港目前存款利率是一个比较合适的参照物。 例如一年期定期存款会相对固定在2左右，三年期定期存款会固定在4左右。 个别创新存款产品，个别扶持发展的民营银行可能还会有相对利率比较高的产品出现，但是总体不会再出现年初的盛况了。

对于低风险投资储户来说抓住现有时机，多买一些高息存款，还是不失为一条理财好出路。

下一篇：有哪些值得推荐的青年漫画？
上一篇：银行卡里的钱没有利息吗？在取款机上能定期存款吗，要注意什么？